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Sell Side | Buy Side
Gestione della Crisi D'impresa
Siamo una M&A boutique indipendente specializzata nella strutturazione e gestione di operazioni di finanza straordinaria, tra cui cessioni aziendali (sell-side), acquisizioni (buy-side), passaggi generazionali e operazioni di crescita per linee esterne.
Affianchiamo imprenditori, fondi di PE e gruppi societari nella definizione e realizzazione di strategie di sviluppo, diversificazione e valorizzazione dell’impresa, offrendo supporto in tutte le fasi del processo: dall’analisi strategica alla negoziazione fino al closing.
Vantiamo una comprovata esperienza in operazioni di merger & acquisition in diversi settori industriali, operando su tutto il territorio nazionale e in contesti cross-border, con particolare focus su operazioni in
Italia, Spagna e Paesi Bassi.
LATEST DEALS
618 Partners ha affiancato Pluribus One S.r.l., realtà innovativa attiva nella cybersecurity applicativa e nella sicurezza del software, in un percorso strategico di apertura del capitale, curando l’individuazione del partner industriale e la negoziazione dei principali termini dell’operazione con l’ingresso di Alfa Group S.p.A. con una partecipazione di controllo.
SELL-SIDE
618 Partners ha affiancato Syncrogest S.r.l., SaaS company milanese, nel percorso di cessione del 100% del capitale sociale, supportando tutte le fasi dell’operazione e la negoziazione dei principali termini con l’ingresso in Tweppy S.p.A., rafforzando il posizionamento e le prospettive di crescita della società.
SELL-SIDE
618 Partners ha affiancato CheBuoni S.r.l., digital company attiva nel settore della lead generation, nel percorso di cessione del 100% del capitale sociale, supportando tutte le fasi dell’operazione e la negoziazione dei principali termini con l’ingresso in WeBravo S.r.l., realtà partecipata dal fondo Small Cap di Xenon Private Equity.
SELL-SIDE
618 Partners ha affiancato AM Group S.r.l. nel percorso di cessione della quota di maggioranza (60%) di A.M. S.r.l., società attiva nei servizi di manutenzione per il settore della ristorazione, supportando tutte le fasi dell’operazione e la negoziazione dei principali termini con l’ingresso di Finint Investments, rafforzando le prospettive di crescita della società.
SELL-SIDE
Il nostro team nasce dalla competenza di un gruppo di professionisti dal know-how esteso: Imprenditoria, Finanza d’Impresa, Consulenza Societaria e Consulenza Legale; con l'obiettivo di condividere con tutti gli Imprenditori le stesse opportunità delle più strutturate multinazionali. Siamo specializzati nella gestione di operazioni Small Cap fino a 50M di Enterprise Value, riservando una particolare attenzione alla componente HR in ogni progetto.
Dt. Riccardo
Bersani
Area M&A e Strategia
Avv. Massimo
Simbula
Area Legal e Innovazione
Dt. Com. Giovanni
Bulgarelli
Area Fiscale e Societaria
Avv. Augusto
Grandi
Area Legal e Labour
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FAQs
Cos’è una boutique M&A?
Una boutique M&A è una società di advisory specializzata in operazioni di finanza straordinaria come cessioni aziendali, acquisizioni, ingresso di investitori, passaggi generazionali e operazioni di crescita per linee esterne.
618 Partners opera principalmente su operazioni small e mid cap, affiancando imprenditori, gruppi industriali e fondi di investimento in tutte le fasi del processo, dall’analisi strategica al closing.
Qual è la differenza tra sell-side e buy-side?
Nel sell-side advisor rappresenta il venditore e gestisce il processo di cessione dell’azienda, con l’obiettivo di massimizzare valore, struttura dell’operazione e continuità industriale.
Nel buy-side advisor affianca invece l’acquirente nella ricerca target, analisi strategica, valutazione, negoziazione e completamento dell’acquisizione.
Quali settori segue 618 Partners?
618 Partners opera in diversi settori industriali e tecnologici, tra cui:
- software e SaaS;
- cybersecurity;
- servizi B2B;
- manifattura;
- fashion;
- Food B2B;
- industria;
- digital;
- automazione;
- servizi tecnici;
- lead generation e marketing;
- servizi per il food service;
- aziende innovative e tech-enabled.
Come funziona un processo di cessione aziendale?
Un tipico processo di sell-side comprende:
- analisi preliminare e valutazione;
- preparazione teaser e information memorandum;
- identificazione dei potenziali investitori;
- contatto riservato e raccolta manifestazioni di interesse;
- negoziazione offerte;
- due diligence;
- definizione SPA e closing.
L’obiettivo è gestire il processo in modo strutturato, riservato e competitivo.
Quanto dura mediamente un’operazione di M&A?
La durata varia in base alla complessità dell’operazione, al settore e alla preparazione documentale.
In media un processo completo richiede tra 6 e 12 mesi, includendo:
- preparazione;
- marketing dell’operazione;
- negoziazione;
- due diligence;
- closing.
Quali documenti servono per avviare una cessione aziendale?
Generalmente vengono richiesti:
- bilanci storici;
- situazione economico-finanziaria aggiornata;
- dettagli clienti e fornitori;
- struttura organizzativa;
- overview commerciale;
- contratti principali;
- business plan;
- informazioni su asset e immobilizzazioni.
Successivamente viene predisposto l’information memorandum.
In quali operazioni supporta le aziende 618 Partners?
618 Partners supporta aziende e imprenditori in operazioni di:
- cessione totale o parziale di società;
- acquisizioni aziendali;
- ricerca di investitori e fondi;
- operazioni di buy-and-build;
- passaggi generazionali;
- apertura del capitale a partner industriali o finanziari;
- riorganizzazioni societarie pre-deal;
- operazioni cross-border;
- crisi aziendale e procedure concorsuali di composizione negoziata della crisi.
Quando è il momento giusto per vendere un’azienda?
Il momento migliore per avviare un processo di vendita non coincide necessariamente con una situazione di difficoltà.
Molte operazioni vengono realizzate quando l’azienda presenta:
- crescita stabile;
- marginalità sostenibile;
- management strutturato;
- vantaggi competitivi difendibili;
- opportunità di consolidamento di mercato.
Preparare il processo con anticipo consente generalmente di aumentare le opzioni strategiche e il valore percepito dagli investitori.
Come viene valutata un’azienda in un processo M&A?
La valutazione aziendale dipende da molteplici fattori, tra cui:
- EBITDA e marginalità;
- crescita storica e prospettica;
- qualità dei clienti;
- settore di appartenenza;
- ricorrenza dei ricavi;
- dipendenza dall’imprenditore;
- posizionamento competitivo;
- struttura manageriale;
- potenziale di crescita.
Le metodologie più utilizzate includono multipli di mercato, transazioni comparabili e analisi discounted cash flow (DCF).
Quali aziende possono essere interessanti per fondi di private equity?
I fondi di private equity ricercano generalmente aziende con:
- buona marginalità;
- crescita scalabile;
- management affidabile;
- vantaggi competitivi;
- opportunità di consolidamento;
- EBITDA normalmente superiore a €1M, anche se esistono eccezioni nel lower mid-market.
618 Partners assiste sia aziende già strutturate sia PMI con forte potenziale di crescita.
618 Partners lavora solo con grandi aziende?
No.
618 Partners è focalizzata principalmente su operazioni small cap e mid-market, tipicamente fino a circa €50M di Enterprise Value, collaborando con PMI, imprenditori, family business, search fund e gruppi industriali.
Gestione della crisi d’impresa: cos’è, come funziona?
La Composizione Negoziata della Crisi d’Impresa (CNC) è uno strumento introdotto nell’ordinamento italiano per consentire all’imprenditore di affrontare una situazione di difficoltà prima che la crisi diventi irreversibile.
Non è una procedura concorsuale tradizionale. Non è un fallimento “anticipato”. È un percorso guidato e riservato di gestione della crisi, fondato sul dialogo con i creditori e sulla ricerca di soluzioni sostenibili per la continuità aziendale.